Fondi ESG: La Verità sulle Commissioni e le Tendenze Future
L’articolo di Morningstar esamina le commissioni associate ai fondi ESG (Environmental, Social, Governance), confrontandole con quelle dei fondi tradizionali. In un contesto in cui gli investitori sono sempre più attenti alla sostenibilità, è cruciale comprendere i costi legati a questi investimenti per prendere decisioni informate e ottimizzare i rendimenti.
Morningstar rivela che, contrariamente alla percezione comune, i fondi ESG non sono necessariamente più costosi dei fondi tradizionali. Dal 2000 al 2020, le commissioni medie ponderate per gli asset sono scese dallo 0,93% allo 0,41%, portando un risparmio di circa 6,2 miliardi di dollari per gli investitori. Questa riduzione è stata facilitata dall’aumento degli investimenti in fondi indicizzati a basso costo e ETF, che hanno visto una continua diminuzione delle commissioni. Nel 2020, la commissione media ponderata per i fondi passivi è scesa allo 0,12%, mentre per i fondi attivi è calata allo 0,62%. Inoltre, gli investitori in fondi sostenibili pagano un “greenium” per le caratteristiche ESG, ma questo costo aggiuntivo si sta riducendo grazie alla maggiore disponibilità di fondi ESG a basso costo. Il rapporto di Morningstar sottolinea che, in molti mercati, le commissioni stanno diminuendo grazie a una combinazione di flussi di asset verso fondi più economici e alla ristrutturazione dei prezzi degli investimenti esistenti. Nei mercati dove gli investitori al dettaglio hanno accesso a più canali di vendita, c’è una crescente consapevolezza dell’importanza di minimizzare i costi di investimento, portando a una preferenza per classi di fondi con commissioni più basse.
L’analisi di Morningstar evidenzia una tendenza positiva nella riduzione delle commissioni dei fondi, inclusi quelli ESG, rendendo gli investimenti sostenibili più accessibili agli investitori. Tuttavia, permangono aree di miglioramento nella struttura delle commissioni a livello globale. La trasparenza e la regolamentazione sono elementi chiave per garantire che gli investitori non paghino più del necessario e che abbiano accesso a prodotti finanziari che rispecchino i loro valori e obiettivi di sostenibilità. Per ulteriori dettagli e approfondimenti, ti invitiamo a leggere l’articolo completo su Morningstar.